宏图优配 V观财报｜中国船舶千亿合并中国重工，复牌涨超6%

　　中新经纬8月19日电 8月19日宏图优配，中国船舶复牌开盘涨超6%，截至发稿涨幅收窄至约2%，公司总市值1752亿元。

　　消息面上，中国船舶拟以向中国船舶重工股份有限公司(简称“中国重工”)全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。

　　本次合并完成后宏图优配，中国重工终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。中国船舶因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市流通。

　　换股价格及换股比例方面，根据《重组管理办法》的相关规定，经合并双方协商确定，本次换股吸收合并中，中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股。中国重工的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为5.05元/股，并由此确定换股比例。中国重工与中国船舶的换股比例为1:0.1335，即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。合并双方成交金额为1151.5亿元。

　　本次交易的吸收合并方中国船舶、被吸收合并方中国重工的实际控制人均为中国船舶集团宏图优配，构成关联交易。

　　资产方面，2023年，中国船舶资产总额1778.32亿元，资产净额483.49亿元，营收748.39亿元；中国重工资产总额1975.45亿元，资产净额832.24亿元，营业收入466.94亿元。

　　影响方面，中国船舶表示，本次交易前，中国船舶聚焦船舶海工装备和海洋科技应用领域，主要产品为军用舰船、集装箱船、散货船、液化气船、大型邮轮、军辅船、特种舰船、海工辅助船及其他机电设备等。中国重工主要从事舰船研发设计制造业务，产品主要包括航空母舰、水面舰艇、军辅船、公务执法装备等军品和散货船、集装箱船、油船、气体船、海工船、科考船等民品。二者业务领域重合度较高，构成同业竞争。

　　本次交易实施后，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。中国船舶作为存续公司，消除两家上市公司之间的同业竞争，切实维护中小股东权益，进一步巩固与突出其船海主业。存续公司将整合双方资源，优化船舶制造板块产业布局，打造建设具有国际竞争力的世界一流船舶制造企业。

　　中国船舶提到，本次交易将有效推动中国船舶与中国重工船海业务的专业化、体系化、协调化整合，实现优势互补。中国船舶、中国重工下属骨干船厂已在多年发展中形成了各具独特竞争优势的产业与产品，本次重组将统筹优化骨干船厂产业发展布局，深化核心技术资源整合，充分发挥各大船厂的优势船型，提高生产效率和资源利用效率。

　　中国船舶还提到，本次整合将充分发挥协同效应，推动存续公司针对不同船厂特点进行差异化品牌统筹管理，倾斜资源推动下属各大船厂建立主建船型的竞争优势和壁垒宏图优配，进而提高中国造船业在国际标准制定的话语权，提升中国船舶在全球造船行业的品牌溢价。(中新经纬APP)